Notebook per
The Cold-War Origins of the Value of Statistical Life
Citation (APA): Banzhaf, S. (2014). The Cold-War Origins of the Value of Statistical Life [Kindle Android version]. Retrieved from Amazon.com
Parte introduttiva
Nota - Posizione 2
Primo metodo: flusso di ricchezza creata dall individuo (problemi etici)... Secondo metodo: si guarda alle scelte pubbliche: dalla decisione di adottare misure di sicurezza si deduce il valore della vita umana (problemi di circolarità)... La rivoluzione di Schelling: utilizzo dei piccoli rischi. Metodo che conserva la soggettività... Origini del problema. RAND fu chiamata a sistematizzare le decisioni militari con un'analisi costi/benefici. Alle vite umane doveva quindi essere attribuito un valore... Primo problema: calcolare la miglior strategia d'attacco nella guerra atomica. Fu consigliata una strategia che implicava pesanti xdite tra "i nostri". Il costo di quelle vite nn era tenuto in alcun conto... L'equipaggio può essere prezzato al costo necessario x formarlo? Il problema è grave: mentre x il materiale c'è un mercato x gli esseri umani no... RAND decise x l'incommensurabilità dollari/vite umane. Spetta alla politica decidere la frontiera secondo buon senso... Furono Schelling e Carlson a prendere di petto il problema calcolando il valore di una vita col metodo dei piccoli rischi...
Evidenzia (giallo) - Posizione 2
Journal
Evidenzia (giallo) - Posizione 2
Retrospectives The Cold-War Origins of the Value of Statistical Life H. Spencer Banzhaf
Nota - Posizione 5
t
Evidenzia (giallo) - Posizione 5
Introduction
Evidenzia (giallo) - Posizione 6
The value of statistical life (VSL) is a concept used in benefit– cost analysis
Nota - Posizione 6
PIATTO BILANCIA
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Common applications include the estimation of benefits of highway traffic safety measures and reductions in air pollution.
Nota - Posizione 8
x DUE APPLICAZIONI
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Ashenfelter (2006), Blomquist (forthcoming), Hammitt (2000), Viscusi (2011), and Viscusi and Aldy (2003).
Nota - Posizione 10
LETTERATURA
Evidenzia (giallo) - Posizione 10
Thomas Schelling
Nota - Posizione 10
L EROE
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“The Life You Save May Be Your Own.”
Evidenzia (giallo) - Posizione 11
two approaches
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The first was a human capital approach,
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the value of that person’s wages.
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The second looked to the revealed social values from policymakers.
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Both approaches were unsatisfactory: the first was plagued with ethical problems; the second seemed circular, as it would use policy decisions to inform policy decision making (Banzhaf 2009).
Nota - Posizione 17
x I DUE APPROCCI CANONICI ERANO LACUNOSI
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Schelling’s (1968) crucial insight
Nota - Posizione 17
t
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focus on people’s willingness to trade off money for small risks.
Evidenzia (giallo) - Posizione 18
For example, a policy to reduce air pollution in a city of one million people that reduces the risk of premature death by one in 500,000 for each person would be expected to save two lives over the affected population. But from the individuals’ perspectives, the policy only reduces their risks of death by 0.0002 percentage points. This distinction is widely recognized as the critical intellectual move supporting the introduction of values for (risks to) life and safety into applied benefit– cost analysis (Ashenfelter 2006; Hammitt and Treich 2007).
Nota - Posizione 22
x L ESEMPIO DELL INQUINAMENTO
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controversy.
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For example, in 2003 the US Environmental Protection Agency (EPA) set a lower value for the VSLs of elderly citizens than for younger citizens,
Nota - Posizione 26
x ESEMPIO DI CONTROVERSIA
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I trace the history of the value of a statistical life
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the intellectual origins of the VSL can be traced back another 20 years to a controversy in which the US Air Force (USAF) forced the RAND Corporation to think about the role of lives in its optimization framework for military decisions, a problem that eventually would attract Schelling’s attention.
Nota - Posizione 31
x LA MADRE DELLE CONTROVERSIE. DISCESA IN CAMPO DI SCHELLING.
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RAND’s “Criterion Problem”
Nota - Posizione 32
t
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two decades before Schelling’s essay
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RAND began in 1946 inside the Douglas Aircraft Company
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support from the Ford Foundation.
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reimagine the nascent operations research methods of World War II
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modern technical expertise.
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focus on science and engineering,
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include economics
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Under Warren Weaver,
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a research section on the “evaluation of military worth.”
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explore “to what extent H. Spencer Banzhaf 215 it is possible to have useful quantitative indices for a gadget, a tactic or a strategy, so that one can compare it with available alternatives and guide decisions by analysis . . .”
Nota - Posizione 38
x IL COMPITO DELLA RAND +++
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a special Aerial Combat Research Room to simulate aerial maneuvers in a game-theoretic context
Evidenzia (giallo) - Posizione 40
help from John von Neumann,
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in 1949,
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Soviet Union detonated its first atomic bomb.
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The US Air Force asked RAND to apply systems analysis to design a first strike on the Soviets. The “Strategic Bombing Systems Analysis,” led by Edwin Paxson, attempted to use operations research methods to find the optimal mix of atomic bombs and bombers
Nota - Posizione 43
x EFFETTI DELLA PRIMA MOSSA
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Specifically, it sought to solve a classic problem formulated in terms of choosing bombs and bombers to maximize damage, subject to a fixed dollar budget
Nota - Posizione 45
c
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RAND were initially proud of their optimization model
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crunched the numbers for over 400,000 configurations of bombs and bombers
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hundreds of equations
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Completed in 1950, the study recommended that the United States fill the skies with numerous inexpensive and vulnerable propeller planes, many of them decoys carrying no nuclear weapons, to overwhelm the Soviet air defenses.
Nota - Posizione 51
x ESITO. RACCOMANDAZIONE FINALE
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Though losses would be high, the bombing objectives would be met.
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RAND had chosen a strategy that would result in high casualties,
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objective function had given zero weight to the lives of airplane crews
Nota - Posizione 54
DISASTRO
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RAND adapted to this debacle in three ways.
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RAND quickly retreated and adopted a more humble posture.
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lots of math, but with dangerously simple assumptions,
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the proposal was cut to a slim 16 pages,
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Barlow now admitted
Nota - Posizione 70
g
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factors which we aren’t yet in a position to treat quantitatively tend to be omitted from serious consideration”
Nota - Posizione 71
x L AMMISSIONE DI BARLOW
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Second,
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RAND began to diversify
Nota - Posizione 72
...
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into natural resources, health, education, and other areas
Nota - Posizione 73
VIA DAI MILITARI
Evidenzia (giallo) - Posizione 73
The earliest nonmilitary work seriously occupying RAND staff appears to have been applied work on water resources (DeHaven and Hirshleifer 1957; Hirshleifer, DeHaven, and Milliman 1960), followed by projects in transportation and education begun around 1960 (Goldstein 1961).
Nota - Posizione 75
x ESEMPI DI LAVORI NN MILITARI. VIA DALLE VITE UMANE
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third response
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try to put actual weights on airplane crews
Evidenzia (giallo) - Posizione 90
in military applications like the bombing study, prices were missing
Nota - Posizione 90
SCAMBI INVOLONTARI
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quantifying damage
Evidenzia (giallo) - Posizione 92
Hirshleifer
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airplane crews can be priced by the cost of training and replacing them,
Nota - Posizione 92
PROPOSTA DI H
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there is a limit to the materials or machines we will sacrifice to save the man,
Evidenzia (giallo) - Posizione 96
In many respects lives and dollars are incommensurable, but unfortunately the planners must compare them.
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Armen Alchian,
Evidenzia (giallo) - Posizione 98
In our society, personnel lives do have intrinsic value over and above the investment they represent. This value is not directly represented by any dollar figure because, while labor services are bought and sold in our society, human beings are not. Even so, there will be some price range beyond which society will not go to save military lives.
Nota - Posizione 100
x ALCHIAN
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RAND’s response to this dilemma
Nota - Posizione 103
t
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drop its goal of a general theory
Evidenzia (giallo) - Posizione 103
focus on smaller subsidiary problems
Evidenzia (giallo) - Posizione 104
The idea, known as “sub-optimization,” was to isolate a smaller portion of the system and maximize the objective over those variables, taking the other variables as fixed constraints in the problem.
Nota - Posizione 105
x L APPROCCIO SUBOTTIMO
Evidenzia (giallo) - Posizione 114
Alchian et al. (1951, p. 29) argued that, once the efficient frontier is identified, Presumably it will be the responsibility of the Air Force or the [ Joint Chiefs of Staff] to select one of the points as the most sensible one.
Nota - Posizione 116
x RINVIO ALLA POLITICA
Evidenzia (giallo) - Posizione 116
ratio between lives and dollars.
Evidenzia (giallo) - Posizione 120
it is the responsibility of the US Air Force to make the tradeoffs between lives and machines, not RAND.
Evidenzia (giallo) - Posizione 123
soon come from Thomas Schelling and his student Jack Carlson.
Evidenzia (giallo) - Posizione 126
Carlson and Schelling
Nota - Posizione 126
t
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received his BA from Berkeley in 1944
Evidenzia (giallo) - Posizione 128
PhD from Harvard in 1951.
Evidenzia (giallo) - Posizione 132
Schelling joined RAND a few years after the debacle
Evidenzia (giallo) - Posizione 140
At the time Carlson and Schelling
Evidenzia (giallo) - Posizione 140
the only approach to valuation of life was the human capital approach,
Evidenzia (giallo) - Posizione 141
person’s life was valued either by their gross earnings or their net earnings after subtracting personal consumption.
Nota - Posizione 142
x APPROCCIO DEL CAITALE UMANO
Evidenzia (giallo) - Posizione 142
used by the courts
Evidenzia (giallo) - Posizione 142
seemed to feel it was inappropriate
Evidenzia (giallo) - Posizione 143
Human capital might reflect the material contribution
Evidenzia (giallo) - Posizione 143
it evidently ignored nonmarket contributions,
Evidenzia (giallo) - Posizione 144
not to mention a person’s own valuation of his or her life.
Evidenzia (giallo) - Posizione 150
economists recognized that individuals make tradeoffs between risks and money
Evidenzia (giallo) - Posizione 153
consider an applied problem like measuring the benefits of a highway safety improvement.
Evidenzia (giallo) - Posizione 155
asking how many lives it would save.
Evidenzia (giallo) - Posizione 155
what is the value of those lives?
Evidenzia (giallo) - Posizione 156
issue was also tied up with evolving views
Evidenzia (giallo) - Posizione 157
there were tradeoffs
Evidenzia (giallo) - Posizione 158
who was making those tradeoffs. For private goods, it was clear
Nota - Posizione 158
CHI VALURA IL TRADE OFF NEL BENE PUBBLICO?
Evidenzia (giallo) - Posizione 159
consumers should be sovereign
Evidenzia (giallo) - Posizione 162
political representatives were sovereign
Evidenzia (giallo) - Posizione 173
A better approach was to find people making actual choices that revealed their willingness to trade lives for other social goods.
Nota - Posizione 174
x L APPROCCIO CHE EMERGERÀ
Evidenzia (giallo) - Posizione 181
application was the capsule ejection system for a B-58 bomber.
Evidenzia (giallo) - Posizione 182
Force had initially estimated that it would cost $ 80 million to design an ejection system. Assuming a range of typical cost over-runs and annual costs for maintenance and depreciation, and assuming 1– 3 lives would be saved by the system annually, Carlson (p. 92) estimated that in making the investment the USAF revealed its “money valuation of pilots’ lives” to be at least $ 1.17 million to $ 9.0 million.
Nota - Posizione 185
x IL PROGETTO DI EJECTON
Evidenzia (giallo) - Posizione 193
Carlson
Evidenzia (giallo) - Posizione 193
the case of hazardous duty pay,
Evidenzia (giallo) - Posizione 194
Here, the decision maker was not a public agency, but an individual choosing a job.
Evidenzia (giallo) - Posizione 195
For example, he figured that a pilot willingly increases the annual risk of dying (during peace-time) by 0.00232 to 0.00464 percentage points, for some $ 2,280 of increased pay.
Nota - Posizione 196
x ESEMPIO DI AUMENTO RICHIESTO
Evidenzia (giallo) - Posizione 197
he might have divided $ 2,280 by those risks to estimate a per-life value of $ 491,000 to $ 983,000.
Nota - Posizione 198
c
Evidenzia (giallo) - Posizione 198
Carlson did not do so in this case:
Nota - Posizione 198
su
Evidenzia (giallo) - Posizione 199
individual perspective versus the social perspective.
Evidenzia (giallo) - Posizione 202
Taking up the subject five years after his student, Schelling’s (1968) crucial move was to finesse this distinction.
Nota - Posizione 203
ARRIVA S A COMPLETARE
Evidenzia (giallo) - Posizione 204
question of the “worth of human life”
Evidenzia (giallo) - Posizione 204
tied up in moral questions and was too “awesome” for an economist
Evidenzia (giallo) - Posizione 205
his more modest objective was to value the postponement of deaths;
Evidenzia (giallo) - Posizione 207
Schelling (1968) next asked, “Worth to whom?”
Evidenzia (giallo) - Posizione 209
investments should be evaluated in terms of the private worth
Evidenzia (giallo) - Posizione 210
“Worth to whom? . . . I shall propose that it is to the people who may die.”
Evidenzia (giallo) - Posizione 212
Responding to Reynolds (1956), who had argued that it is beyond the competence of economists to assign values to pain,
Evidenzia (giallo) - Posizione 213
cola and Novocain
Evidenzia (giallo) - Posizione 213
for sale
Evidenzia (giallo) - Posizione 214
we took the trouble to ask people.
Evidenzia (giallo) - Posizione 216
where life and death are concerned we are all consumers.
Evidenzia (giallo) - Posizione 220
consumers’ sovereignty should reign when evaluating public investments:
Evidenzia (giallo) - Posizione 221
it is their preferences which count,
Evidenzia (giallo) - Posizione 222
consumer sovereignty could be embraced by looking to choices over risk as the basis of social values.
Evidenzia (giallo) - Posizione 223
These exchange ratios can be observed, Schelling (1968) suggested, from either the price system itself or through surveys (pp. 142– 43), both methods that were followed up on in the coming years (for example, Thaler and Rosen 1976; Jones-Lee 1976).
Nota - Posizione 224
x DUE FONTI DI OSSERVAZIONE
Nota - Posizione 226
t
Evidenzia (giallo) - Posizione 226
Conclusion
Segnalibro - Posizione 260
